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7股IPO冻结资金创纪录

作者:admin      来源:admin      发布时间:2022-10-02

  降息之后的资本市场呈现出两级市场同时红火的局面。二级市场继续快马加鞭,11月26日,沪指站上2600点关口,收报2604.35点,创出自2011年9月1日以来近36个月的新高。与此同时,一级市场打新依旧狂热。7只新股冻结资金合计高达7371.35亿元,平均每家冻资1053.05亿元,再度刷新纪录。尤其重要的是,历史没有简单的重复,从6月以来一级市场发行新股、二级市场立马下跌的“打新魔咒”被一举打破。

  11月26日,包括柳州医药、维格娜丝、雄韬股份、凯发电气、燕塘乳业、道氏技术、王子新材在内的7只新股公布了网下发行配售结果及网上中签率公告。

  而上述7只新股最终的资金冻结情况表明,打新依旧狂热。21世纪经济报道记者统计发现,7只新股网上、网下冻结资金分别达1757.51亿元和5613.8406亿元,合计高达7371.35亿元,平均每家冻资逾千亿,为1053.05亿元,再度刷新了纪录。

  此前,10月和9月发行新股平均每家冻结资金额约为949.23亿元和784亿元。由此,较9月和10月单只新股冻资规模相比,11月新股平均冻资环比分别大幅上升34.32%和10.94%。

  其中,柳州医药、维格娜丝、雄韬股份3只新股网上、网下合计冻资额均超过千亿元大关,分别为1637.4096亿元、1321.4383亿元、1100.7321亿元。

  值得一提的是,柳州医药也成为了本轮新股中唯一一家进行了老股转让的IPO公司。公司此次发行新股数量为2250.00万股,老股发售562.50万股。按26.22元/股的发行价格计算,本次发行中老股转让所得资金总额为14748.75万元,扣除老股东承担的承销费用1179.90万元后,老股转让所得资金净额为13568.85万元。

  实际上,除华电重工之外,在第六批获准发行的11只新股中,最初都预计有数量不等的老股转让行为,但最后还是取消了。

  不过,由于本轮新股发行绝对价格较10月批次的新股高出不少,因此,散户网上中签门槛相应水涨船高,打新难度又进一步增加,网上中签率也再创新低。

  据同花顺IFIND数据显示,今年首轮48家新股网上申购中签率平均高达1.75%。此后便一路下滑。

  21世纪经济报道记者统计发现,上述7只新股网上平均中签率已从10月批次的0.58%再度下降至0.48%,降幅近两成,已再度创下年内新低。

  其中,网上中签率最低的王子新材已低至0.33%。而柳州医药、道氏技术2只新股也低于此轮平均水平,分别仅为0.4%和0.45%。

  对此,深圳一家私募机构人士称,据测算,中签理论成本最高的柳州医药每中一签需要655.50万元,紧随其后的维格娜丝也需要312.81万元,门槛最低的燕塘乳业则不足百万元,为93.80万元,包括这3只新股在内,上述7只新股全部中签的资金门槛合计高达1753.74万元,已超过10月批11只新股全部1732.99万元的网上中签门槛。

  申银万国分析师林瑾也认为,在网上中签率再创新低背后,主要是新股相对较低的发行价,使得发行市盈率和行业平均市盈率之间存在较大的“缓冲区”,同时也提供了相对较大的获利区域和安全边际。因此,参与打新的投资者几乎可以毫无顾忌地打新。

  统计数据表明,按发行后市盈率计算,柳州医药、维格娜丝、雄韬股份、凯发电气、燕塘乳业、道氏技术、王子新材等7只新股对应发行后PE分别为19.71倍、22.30倍、22.31倍、22.80倍、22.87倍、20.35倍、22.51倍,而同期行业平均静态市盈率则分别为32.06倍、26.25倍、27.88倍、27.88倍、35.11倍、21.31倍、33.97倍。

  回到二级市场上,今年下半年以来,新股上市之初的炒作也愈加疯狂,不仅出现了新股上市首日毫无悬念地接二连三地“秒停”,而且齐齐上演了上市连续涨停的奇观,二级市场热衷炒新的投资者则会因买不到而更加“狂热”。

  就机构网下打新情况来看,申银万国分析师刘均伟表示,由于本轮新股发行仅有柳州医药一家新股公司出现老股转让,而未设置减持方案的10家新股的发行定价相对较确定,由此使得机构报价偏离度大幅下降,网下申报入围数量激增。“网下报价的弹性也基本就在‘1分’之中。”刘均伟直言。

  21世纪经济报道记者统计发现,上述7只新股平均网下入围率已超过六成。其中,雄韬股份、凯发电气、燕塘乳业、道氏技术、王子新材等5只新股网下申购数量入围率更是接近九成。

  在雄韬股份网下185个配售对象中,最终多达147个配售对象获配。同样,在王子新材参与网下配售的184个配售对象中,多达142个获配。

  对此,林瑾称,入围率的上升加剧了网下配售市场的竞争,尤其是在新股配售“僧多粥少”的情况下,降低了单个配售对象的投资收益。

  统计数据显示,在面临网上回拨的前提下,网下中签率低于网上已成为常态。此次亦不例外。在上述7只新股中,除了有老股转让的柳州医药网下中签率高于网上以外,其余6只新股网下中签率均大幅低于网上中签率。

  其中,网下中签率最低的王子新材已低至0.12%,逼近0.1%的打新“红线”。余下维格娜丝、雄韬股份、凯发电气、燕塘乳业、道氏技术5只新股也分别仅为0.26%、0.15%、0.14%、0.17%、0.13%。